Først, prisudviklingsanalysen
I første kvartal af 2021 var Kinas prisudvikling for grafitelektroder stærk, primært takket være den høje råvarepris, der fremmer den kontinuerlige stigning i grafitelektrodepriserne, virksomhedernes produktionspres, den stærke markedsprisvillighed og et stramt udbud af små og mellemstore specifikationsressourcer, hvilket gavner den samlede stigning i grafitelektrodepriserne.
Kinas grafitelektrodemarked i andet kvartal oplevede en hurtig opadgående stabilitet. Den hurtige stigning afspejles primært i april, hvor stålværkerne begyndte en ny udbudsrunde, og downstream-stålværkerne med elektriske ovne oplevede høj profit og god start, samt god efterspørgsel efter grafitelektroder. På den anden side har Indre Mongoliet et dobbelt energiforbrug, udbuddet af grafit er stramt, og udbuddet af grafitelektroder er reduceret, hvilket øger prisen på grafitelektroder. Fra maj til juni er priserne på råmaterialekoks dog negative, kombineret med downstream-undertrykkelse stiger grafitelektrodepriserne svagt.
I tredje kvartal var prisen på grafitelektroder i Kina stabil og svag, og den traditionelle efterspørgsel uden for sæsonen kombineret med den stærke udbudsside og uoverensstemmelsen mellem udbud og efterspørgsel førte til et fald i priserne på grafitelektroder. Med hensyn til råvarer fortsætter prisen med at stige, og under omkostningspresset er prisen på grafitelektroder stærk. Nogle grafitelektrodevirksomheder rydder dog hurtigt op på lagre og inddriver midler, hvilket resulterer i et fald i priserne på grafitelektroder i begyndelsen og slutningen af tredje kvartal.
I fjerde kvartal fortsatte de indenlandske råvarepriser med at stige på grund af indflydelsen fra den indenlandske produktion og elrestriktioner. Koks med lavt svovlindhold og asfalt steg markant, og elpriserne var høje. Indre Mongoliet og andre steder med stram grafitforsyning og høje priser har ført til prisstigninger på grafitelektroder i Kina. Selvom produktions- og effektbegrænsninger har påvirket grafitelektrodevirksomhederne, startede den efterfølgende elektriske ovnstålproduktion lavt med lav profit, men det forårsagede også et fald i markedsefterspørgslen, svag udbud og efterspørgsel, og prisvendingen er højere. Der er ingen efterspørgsel, kun omkostningsdrivende faktorer, og prisstigninger mangler stabil støtte, så kortsigtede prisfald er blevet et lejlighedsvis normalt fænomen.
Generelt set er det samlede chok på Kinas grafitelektrodemarked i 2021 stærkt. På den ene side vil råvarepriserne fremme stigninger og fald i grafitelektrodepriserne, og på den anden side har opstarten og profitten af stålværker i elektriske ovne effektivt ført til stigninger og fald i grafitelektrodepriserne. Stigningen og faldet på grafitelektrodemarkedet i 2021 ser bort fra udbudseffekten, herunder råvarepriser og downstream-efterspørgsel, hvilket forklarer prisudsvingene på grafitelektroder i løbet af hele året.
II. Omkostnings- og profitanalyse
Ud fra en analyse af omkostningerne ved ultrahøj effekt grafitelektroder nåede Jiangsu ultrahøj effekt grafitelektrode 500 f.eks. overskuddet i andet kvartal af maj på 5229 yuan/ton, det laveste i tredje kvartal af september på 1008 yuan/ton. Set fra et marked i 2021 har overskuddet for ultrahøj effekt grafitelektroder i den største del af perioden opretholdt en positiv udvikling. Sammenlignet med 2018-2020 er Kinas grafitelektrodeindustri stort set gået ind i en positiv udviklingsfase.
Ifølge Fangda Carbons økonomiske resultater i de første tre kvartaler af 2021 var profitvæksten 71,91 % i første kvartal, 205,38 % i andet kvartal og 83,85 % i tredje kvartal. Andet kvartal af 2021 er også en periode med hurtig profitvækst.
For det tredje, efterspørgselsanalyse
(1) Udenlandske aspekter
I 2021 forventes Kinas samlede eksport af grafitelektroder at nå 400.000 tons, en stigning på 19,55 % i forhold til året før, hvilket overstiger 2020-niveauet. Fra januar til november har eksporten nået 391.200 tons. I 2021 er det primært påvirket af de stabile faktorer som den indenlandske epidemi, og alt arbejdet udføres mere organiseret, hvilket øger antallet af eksport.
I 2021 var den samlede tendens for Kinas eksport af grafitelektroder stærk. Siden udbruddet af det globale økonomiske marked viste markedet en stærk kontrast sammenlignet med 2021 og 2019. Kinas eksport af grafitelektroder i 2019 var primært koncentreret mellem marts og september, mens eksporten af grafitelektroder steg fra marts til juli. Eksporten udgjorde 66,84% af den årlige eksport fra marts til september. I 2021 var eksporten stabil og svag. Ud over den hurtige vækst i marts og november var den samlede eksport hvert kvartal nogenlunde den samme.
(2) Indenlandsk efterspørgsel
Relevante institutioner har offentliggjort: I 2021 var Kinas råstålproduktion 1,040 milliarder tons, et fald på 2,3 % i forhold til året før. Kinas efterspørgsel efter grafitelektroder var 607.400 tons, og i 2021 forventes Kinas grafitelektrodeproduktion at overstige 1,2 millioner tons.
På grund af den nuværende indenlandske og udenlandske efterspørgsel er Kinas grafitelektroder i en tilstand af overkapacitet. Det har også indirekte forårsaget, at den nuværende indenlandske grafitelektrodepris er vanskelig at vende tilbage til en æra med høj profit.
Udsigter for det indenlandske marked for grafitelektroder i 2022
Produktion: I januar-februar opretholder de almindelige grafitelektrodevirksomheder en normal produktionstilstand, men efterhånden som vinterens atmosfæriske miljøbeskyttelsesstyring nærmer sig, vil Indre Mongoliet, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning og andre steder stå over for produktionsvedligeholdelse, markedet vil starte nedad og forblive lavt. Efter marts vil den samlede spotforsyning af grafitelektrodemarkedet være stram.
Lagerbeholdning. I fjerde kvartal af 2021 er markedsefterspørgslen langt fra forventet. Der er igen et udbrud af den udenlandske efterspørgsel. Lagerreserven i det nye år er ikke stærk, og virksomhederne har opbygget lagerbeholdning af grafitelektroder. Selvom nogle virksomheder har accelereret kapitalreduktion i salget, er der ikke en åbenlys genopretning af efterspørgslen downstream, hvilket har accelereret den ondsindede konkurrence på markedet. Lagerbeholdningen er ikke høj, men fantasien er mere tydelig.
Med hensyn til efterspørgsel afspejles Kinas efterspørgselsoverflade for grafitelektroder primært i stålmarkedet, eksportmarkedet og metal- og siliciummarkedet. Jern- og stålmarkedet: Fra januar til februar startede stålmarkedet lavt, grafitelektrodeindustrien i mainstream-stålværker havde et tidligt lager, stålværker i elektriske ovne startede generelt. På kort sigt er stålværkernes samlede indkøbsvillighed ikke stærk, og på kort sigt har den almindelige downstream-efterspørgsel ringe indflydelse på grafitelektrodemarkedet. Siliciummarkedet: Siliciumindustrien er ikke kommet igennem tørperioden. På kort sigt fortsætter metal-siliciumindustrien med at starte svagt før året, og efterspørgslen efter grafitelektroder fortsætter med at være en stabil og svag tendens før året.
Hvad angår eksport, er skibsfragt fortsat høj, og den professionelle forståelse forventes, at fragtraterne vil fortsætte med at være høje i en periode, hvilket kan aftage i 2022. Derudover har den globale havnebelastning været omkring 2021. I Europa og Østasien er der for eksempel en gennemsnitlig forsinkelse på 18 dage, 20 % mere end før, hvilket resulterer i højere forsendelsesomkostninger. EU har gennemført en antidumpingundersøgelse af kinesiske grafitelektroder. Til Kina
Opslagstidspunkt: 10. januar 2022