"Energiregulering" har været et varmt emne i Kina siden september. Årsagen til "energireguleringen" er fremme af målet om "kulstofneutralitet" og kontrol af energiforbruget. Derudover er der siden begyndelsen af dette år dukket forskellige prisnyheder om kemiske råvarer op efter hinanden, herunder grafitelektrode, et meget vigtigt materiale i stålindustrien, som har fået ringe opmærksomhed fra markedet i år, og stålindustrien og kulstofneutralitet.
Industrikæde: anvendes primært i stålproduktion
Grafitelektroder er en slags grafitledende materiale med høj temperaturbestandighed. Grafitelektroder kan lede strøm og generere strøm for at smelte affaldsjern i højovnen eller andre råmaterialer til fremstilling af stål og andre metalprodukter, der hovedsageligt anvendes i stålproduktion. Grafitelektroder er en slags materiale med lav resistivitet og modstand mod termisk gradient i lysbueovne. De vigtigste egenskaber ved grafitelektrodeproduktion er en lang produktionscyklus (normalt tre til fem måneder), højt strømforbrug og en kompleks produktionsproces.
Industriel kædesituation for grafitelektrode:
Grafitelektrodeindustriens opstrøms råmaterialekæde er primært petroleumkoks og nålekoks. Andelen af råmaterialer, der tegner sig for grafitelektrodeproduktionsomkostninger, er større og tegner sig for mere end 65%. På grund af Kinas nålekoksproduktionsteknologi og teknologisk forskel i forhold til Japan og andre lande er der stadig et stort gab. Det er vanskeligt at sikre den indenlandske nålekokskvalitet, så Kinas importafhængighed af nålekoks af høj kvalitet er stadig høj. I 2018 var den samlede forsyning af nålekoks i Kina 418.000 tons, hvoraf 218.000 tons blev importeret, hvilket tegner sig for mere end 50%. Den primære downstream-anvendelse af grafitelektroder er i stålfremstilling af elektrisk stød.
Grafitelektrode anvendes hovedsageligt i jern- og stålsmeltning. Udviklingen af grafitelektrodeindustrien i Kina er grundlæggende i overensstemmelse med moderniseringen af den kinesiske jern- og stålindustri. Kinas grafitelektrode begyndte i 1950'erne. Warburg Securities har opdelt udviklingen af grafitelektrode i Kina i tre faser:
1. Udviklingen startede i 1995 — masseproduktion i 2011;
2. Virksomhedsdifferentieringen intensiveredes i 2013 — økonomien forbedredes betydeligt i 2017;
3. 2018 går nedad — priskrige bryder ud i 2019.
Udbud og efterspørgsel: Efterspørgslen efter elektrisk ovnsstål tegner sig for størstedelen
Med hensyn til output og forbrug faldt produktionen af grafitelektroder i Kina ifølge Frost Sullivans analyse fra 0,53 millioner tons i 2015 til 0,50 millioner tons i 2016, hvilket viser en nedadgående tendens. I 2020 havde pandemien en negativ indvirkning på producenternes drift på grund af ledelsesrestriktioner på åbningstider, forstyrrelser i arbejdsstyrken og ændringer i driftsprocedurer.
Som følge heraf er Kinas produktion af grafitelektroder faldet kraftigt. Det forventes, at produktionen vil nå 1.142,6 kiloton i 2025, med en kaskotilvækst (CAGR) på omkring 9,7 % fra 2020 til 2025, i takt med at driften genoptages, og ledelsens politiske støtte til udvikling af eAF-stål opnås.
Så det er output, og derefter forbrug. Forbruget af grafitelektroder i Kina begyndte at stige fra 2016 og nåede 0,59 millioner tons i 2020, med en cagR på 10,3% fra 2015 til 2020. Forbruget af grafitelektroder forventes at nå 0,94 millioner tons i 2025. Nedenfor er agenturets detaljerede prognose for produktion og forbrug af grafitelektroder.
Produktionen af grafitelektroder er i overensstemmelse med produktionen af EAF-stål. Væksten i produktionen af EAF-stål vil drive efterspørgslen efter grafitelektroder i fremtiden. Kina producerede 127,4 millioner tons EAF-stål og 742.100 tons grafitelektroder i 2019 ifølge World Iron and Steel Association og China Carbon Industry Association. Produktionen og vækstraten for grafitelektroder i Kina er tæt forbundet med produktionen og vækstraten for EAF-stål i Kina.
I 2019 og 2020 var den globale samlede efterspørgsel efter elektrisk ovnstål og ikke-elektroovnstål henholdsvis 1.376.800 tons og 1.472.300 tons. Warburg Securities forudser, at den globale samlede efterspørgsel vil stige yderligere i de næste fem år og nå omkring 2.104.400 tons i 2025. Efterspørgslen efter elektrisk ovnstål tegner sig for langt størstedelen og anslås at nå 1.809.500 tons i 2025.
Sammenlignet med fremstilling af stål fra højovne har fremstilling af stål fra elektriske ovne åbenlyse fordele med hensyn til CO2-udledning. Sammenlignet med fremstilling af jernmalmsstål kan stålproduktion med 1 ton skrotstål reducere 1,6 tons kuldioxidudledning og 3 tons fast affald. Mæglerundersøgelser viser, at forholdet mellem CO2-udledning og CO2-udledning pr. ton mellem elektriske ovne og højovnsstål er på 0,5:1,9. Mæglerforskere siger, at "udviklingen af stål fra elektriske ovne skal være den generelle tendens."
I maj udsendte Ministeriet for Industri og Informationsteknologi meddelelsen om implementeringsforanstaltninger for kapacitetserstatning i jern- og stålindustrien, som officielt blev implementeret den 1. juni. Implementeringsforanstaltningerne for kapacitetserstatning vil øge andelen af stålerstatning betydeligt og udvide nøgleområder for forebyggelse og kontrol af luftforurening. Institutionerne mener, at den nye kapacitetserstatningsmetode yderligere vil reducere stålkapaciteten, konsolidere stålindustrien for at løse overskydende kapacitet. Samtidig vil implementeringen af den reviderede erstatningsmetode fremskynde udviklingen af eAF, og andelen af eAF-stål vil blive støt øget.
Grafitelektrode er det vigtigste materiale i elektriske ovne. Efterspørgslen efter elektriske ovne forventes at stige yderligere, og grafitelektrode påvirkes af prisen.
Store prisudsving: cykliske karakteristika
Fra 2014 til 2016 faldt det globale marked for grafitelektroder på grund af svagere efterspørgsel i downstream-segmentet, og priserne på grafitelektroder forblev lave. I 2016 faldt produktionskapaciteten fra grafitelektrodeproducenter til under produktionsomkostningerne, og det sociale lager blev lavt. I 2017 blev DeTiaoGangs mellemfrekvensovn annulleret, og et stort antal skrotjern blev omdannet til stålovne. Efterspørgslen i den kinesiske grafitelektrodeindustri steg kraftigt i andet halvår af 2017 på grund af den øgede efterspørgsel efter nålekoks til grafitelektroder. Priserne på råvarer steg kraftigt i 2017. I 2019 nåede det 3.769,9 amerikanske dollars pr. ton, hvilket er en stigning på 5,7 gange i forhold til 2016.
Opslagstidspunkt: 15. oktober 2021